盡管人工智能(AI)在很長(zhǎng)一段時(shí)間以來(lái)一直是技術(shù)人員的熱門(mén)話題，但直到最近幾年，半導(dǎo)體，軟件和云功能才發(fā)展到公司現(xiàn)在更廣泛地部署AI的地步。

人工智能之所以強(qiáng)大，是因?yàn)樗梢詭椭咎幚頁(yè)p益表的各個(gè)部分。它可以確定最佳線索，并通過(guò)推薦引擎更好地滿足客戶(hù)需求，從而有助于增加收入。人工智能還可以幫助實(shí)現(xiàn)許多后臺(tái)任務(wù)的自動(dòng)化，從而節(jié)省公司的銷(xiāo)售，一般和管理成本。也許最令人興奮的是，人工智能還可以幫助研發(fā)部門(mén)找到新的解決方案或糾正高科技制造流程中的缺陷，從而使研發(fā)和銷(xiāo)售成本均受益。

對(duì)于這三位跨云，內(nèi)存硬件和基于軟件的分析的AI領(lǐng)導(dǎo)者來(lái)說(shuō)，2月正成為關(guān)鍵的月份。這是投資者應(yīng)注意的。

Alphabet

(納斯達(dá)克股票代碼：GOOG)(NASDAQ：GOOGL)今天公布了其第四季度收益，這是本財(cái)報(bào)季節(jié)中最后一支這樣做的大型“ FAANG”股票。

Facebook

Alphabet有兩個(gè)主要問(wèn)題，將嚴(yán)重影響其收益和前景。去年，其數(shù)字廣告主營(yíng)業(yè)務(wù)表現(xiàn)良好。然而，在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手(NASDAQ：FB)上周對(duì)其營(yíng)收前景感到失望之后，今天投資者可能對(duì)數(shù)字廣告持謹(jǐn)慎態(tài)度。Facebook管理層表示，由于“我們業(yè)務(wù)的成熟以及全球隱私法規(guī)和其他與廣告定位相關(guān)的不利因素的影響，”第一季度收入將以“低至個(gè)位數(shù)個(gè)位數(shù)”減速。

請(qǐng)記住，F(xiàn)acebook上個(gè)季度的收入仍然增長(zhǎng)了25%，因此減速情況并不大。我也不認(rèn)為Alphabet的Google搜索引擎會(huì)受到隱私法規(guī)的影響，因?yàn)榭蛻?hù)自愿輸入他們要搜索的信息。但是，投資者應(yīng)注意Alphabet的前瞻性指導(dǎo)以及有關(guān)影響其核心數(shù)字廣告業(yè)務(wù)的隱私法規(guī)的任何評(píng)論。

Amazon.com

此外，Alphabet的下一個(gè)主要增長(zhǎng)動(dòng)力可能是其云計(jì)算部門(mén)。Alphabet并沒(méi)有像領(lǐng)導(dǎo)者(NASDAQ：AMZN)那樣單獨(dú)披露云收入，而是將其硬件和應(yīng)用商店收入歸為“ Google other”類(lèi)別。Alphabet也沒(méi)有像其他云競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手(NASDAQ：MSFT)一樣透露具體的云增長(zhǎng)率。盡管如此，管理層通常會(huì)對(duì)云進(jìn)行大量定性評(píng)論，并且在過(guò)去的18個(gè)月中，在新的云負(fù)責(zé)人Thomas Kurian的領(lǐng)導(dǎo)下，該部門(mén)一直在對(duì)該部門(mén)進(jìn)行大量投資。

微軟和亞馬遜在其最近的收益報(bào)告中均報(bào)告了強(qiáng)勁的云計(jì)算結(jié)果，因此投資者應(yīng)監(jiān)視管理層的云評(píng)論，以了解Alphabet是否落后于這兩位領(lǐng)導(dǎo)人，或者潮流是否正在抬頭。

美光

美光

盡管這次是在硬件方面，但AI的另一個(gè)領(lǐng)導(dǎo)者是(NASDAQ：MU)。美光公司在DRAM存儲(chǔ)器，NAND閃存以及一種稱(chēng)為3D Xpoint的新型存儲(chǔ)器組件方面均處于領(lǐng)先地位，該組件現(xiàn)在才剛剛商業(yè)化。

美光公司本月不報(bào)告收益。它有一個(gè)季度時(shí)間表，并且要等到三月下旬才報(bào)告。但是，2月份存儲(chǔ)器市場(chǎng)發(fā)生了許多有趣的發(fā)展。最令人興奮的是，內(nèi)存市場(chǎng)似乎即將開(kāi)始強(qiáng)勁的上升周期，美光的管理層在12月下旬將當(dāng)前周期推向最低。

在過(guò)去18個(gè)月中，平均銷(xiāo)售價(jià)格暴跌之后，美光(Micron)收入約占其總收入的30%的NAND閃存市場(chǎng)已經(jīng)處于提價(jià)初期。一些分析師甚至預(yù)測(cè)今年NAND閃存價(jià)格將上漲40%，如果屬實(shí)，這將顯著提高所有行業(yè)參與者的收入和利潤(rùn)。

同時(shí)，盡管美光的核心DRAM市場(chǎng)在增長(zhǎng)中落后于NAND市場(chǎng)，但DRAM市場(chǎng)也顯示出改善的跡象。Trendforce的一個(gè)部門(mén)的內(nèi)存市場(chǎng)研究公司DrameXchange最近上調(diào)了其對(duì)DRAM價(jià)格的第一季度預(yù)測(cè)，從最初的平均銷(xiāo)售價(jià)格預(yù)測(cè)到低個(gè)位數(shù)的價(jià)格增長(zhǎng)。這可能意味著DRAM市場(chǎng)供過(guò)于求的調(diào)整速度快于某些預(yù)期，這可能會(huì)導(dǎo)致2020年的預(yù)期結(jié)果更好。